Wniosek o przejęcie kontroli nad spółką Ceramika Nowa Gala wpłynął do UOKiK 6 września. Sprawa jest w toku.
Zgłaszana koncentracja będzie polegała na przejęciu przez Cerrad Sp. z o.o. wyłącznej kontroli nad Ceramika Nowa Gala S.A. i jej spółkami zależnymi po przeprowadzeniu wezwania na wszystkie akcje Spółki. Wezwanie do zapisywania się na sprzedaż 100% akcji spółki Ceramika Nowa Gala zostało ogłoszone 4 września br.
Strategiczny wybór
Cerrad został wybrany przez Ceramikę Nową Galę jako inwestor strategiczny w ramach procesu przeglądu opcji strategicznych, o rozpoczęciu którego spółka informowała w marcu 2017 r. 3 września br. obie firmy zawarły umowę o współpracy, zgodnie z którą Ceramika Nowa Gala będzie wspierać Cerrad w procesie przeprowadzenia wezwania i uzyskania odpowiedniej zgody UOKiK.
3 września Cerrad zawarł również umowę z dwoma członkami zarządu Ceramiki Nowej Gali – Waldemarem Piotrowskim oraz Pawłem Górnickim, którzy posiadają odpowiednio 23,04% oraz 0,75% akcji spółki. Zobowiązali się oni do złożenia zapisów w wezwaniu obejmujących wszystkie posiadane przez nich akcje, tj. łącznie 23,79%. Waldemar Piotrowski zgodził się przy tym sprzedać wszystkie swoje akcje po cenie o 0,01 zł niższej, niż wynosi cena oferowana pozostałym akcjonariuszom, tj. po cenie 0,74 zł za akcję.
– Cerrad jest dynamicznie rozwijającym się producentem płytek ceramicznych w Europie, a nasze linie produkcyjne należą do najnowocześniejszych na świecie. Ceramika Nowa Gala to firma z rozpoznawalną marką, znaczącą pozycją rynkową. Od pewnego czasu znajduje się jednak w trudnej sytuacji i od kilku lat notuje pokaźne straty. Spadająca sprzedaż jest niewystarczająca, by pokryć wysokie koszty stałe i osiągnąć dodatnią rentowność. Ceramika Nowa Gala niewątpliwie potrzebuje silnego partnera. Cieszę się, że to właśnie my zostaliśmy wybrani na jej inwestora strategicznego. Naszym celem jest nabycie 100% akcji Ceramiki Nowej Gali i wycofanie jej z obrotu na giełdzie. Wówczas będziemy mogli przeprowadzić skuteczną restrukturyzację Ceramiki Nowej Gali i jej pełną integrację z naszą firmą oraz zrealizować długoterminowe synergie i w pełni wykorzystać potencjał produkcyjny oraz zaangażowanie wykwalifikowanej kadry pracowników – wskazał Paweł Bąk, prezes Cerradu.
Cena jest ostateczna
W przypadku osiągnięcia w wyniku wezwania progu przynajmniej 90% ogólnej liczby głosów na Walnym Zgromadzeniu Ceramiki Nowej Gali, Cerrad nie wyklucza przeprowadzenia przymusowego wykupu akcji należących do akcjonariuszy mniejszościowych.
– Uważamy, że zaproponowana przez nas oferta nabycia 100% akcji Ceramiki Nowej Gali stanowi atrakcyjną propozycję dla jej obecnych akcjonariuszy do sprzedaży akcji. Chciałbym przy tym wysłać jasny sygnał, że proponowana przez nas cena jest ceną ostateczną. Jeśli obecni akcjonariusze mniejszościowi nie zdecydują się odsprzedać swoich akcji, Cerrad ma alternatywne możliwości wzrostu, w tym poprzez dalszy rozwój organiczny, który skutecznie realizowaliśmy w ostatnich latach – podkreślił Paweł Bąk.
Zapisy do sprzedaży akcji w wezwaniu przyjmowane będą od 24 września do 23 października br. Podmiotem pośredniczącym w wezwaniu jest Pekao Investment Banking, który pełni również rolę doradcy finansowego Cerradu. Doradcą prawnym Wzywającego jest kancelaria Clifford Chance.
Rozpoczęcie przyjmowania zapisów: 24 września 2019 r.
Zakończenie przyjmowania zapisów: 23 października 2019 r. (do godz. 17:00)
Zawarcie transakcji sprzedaży akcji: 28 października 2019 r.
Rozliczenie transakcji sprzedaży akcji: 30 października 2019 r.
W kierunku rozwoju
Cerrad jest polskim producentem płytek ceramicznych i gresów. Faktyczna kontrola nad Cerrad jest sprawowana wspólnie przez osoby fizyczne – Karolinę i Aleksandra Sznyrowskich (za pośrednictwem słowackiej spółki holdingowej Cerrad Holding K.S.).
Ceramika Nowa Gala S.A. jest spółką dominującą grupy kapitałowej Ceramika, notowanej na Giełdzie Papierów Wartościowych w Warszawie. Główną działalnością grupy Ceramika jest produkcja i hurtowa sprzedaż płytek ceramicznych i gresów. Nowa Gala nie miała ostatnio najlepszych notowań, od 2016 roku odnotowuje spadek przychodów ze sprzedaży i stratę z działalności operacyjnej. Również pierwsze półrocze roku 2019 przyniosło Nowej Gali stratę.
Przejęcie Nowej Gali przez Cerrad byłoby kolejnym istotnym krokiem w rozwoju firmy. W lipcu 2018 r. Cerrad zakończył budowę trzeciego, w pełni zautomatyzowanego zakładu produkcyjnego w Starachowicach. W ramach inwestycji wartej blisko 120 mln złotych powstała jedna z najbardziej zaawansowanych fabryk płytek ceramicznych na świecie, która firmie na stworzenie marki Ultime oferującej płytki wielkoformatowe. Łączne moce produkcyjne firmy wynoszą 12 mln m2 płytek rocznie. W 2018 r. przychody przekroczyły 250 mln zł.
fot. otwierające: Stoisko Cerrad na targach Coverings 2019
